大型內銀收縮中小銀行放款避風險
加強審查停買債 減拆借額及期限

內地房地產行業仍深陷調整，加上地方政府債務壓力較重，令中小型銀行經營風險驟增。路透引述消息報道，部分內地大型銀行近期加強對中小銀行業務的風險審查，以識別資產質素較差及違約風險較高的銀行，並採取調低銀行間拆借限額、縮短同業拆借期限等措施，以控制對中小銀行的風險敞口。

東北內蒙河南情況較差

報道引述消息人士指出，兩間國有銀行已決定下調銀行間拆借限額，並為高風險的小型銀行縮短到期期限。此外，有一間股份制銀行已收緊向小型銀行放款的標準，包括停止購買總資產低於400億美元的小型銀行發行的債券。

有大型國有銀行的消息人士透露，經審查後，該行認為部分具風險的小型銀行位於中國東北部、內蒙古及河南省等負債較高地區。

據了解，國有銀行與城商行、農商行等中小銀行業務往來頻繁，部分機構每年會對中小銀行進行例行風險摸排。中小型銀行其他融資選擇較少，現時大型銀行對中小型銀行採取謹慎態度，或會加劇中小型銀行在資本上的困境。

惠譽評級中國銀行業評級聯席董事徐雯超表示，由於中小銀行存款基礎相對薄弱，無法從人行直接獲取流動性，故一直高度依賴銀行間市場進行融資。據規定，商業銀行同業拆入資金餘額不得超過該銀行負債總額三分一。徐雯超估計，一些小型銀行同業融資規模已接近上限。

中國外滙交易中心（CFETS）數據顯示，內地中小型銀行約佔銀行間拆借市場交易量的一半。

此外，可轉讓存款證（NCD）亦為小型銀行的常規融資工具，而因近月債務供應量大，出現流動性缺口，推動相關利率續升。天風證券研究報告顯示，12月中，中小農商行銷售的一年期同業存單利率達2.84厘，創8月以來最高水平。

上海商業票據交易所資料顯示，去年有10間中小型銀行在6個月內至少錄得3次商業票據違約，反映壓力日益上升。

4 Jan 2024