順豐集資再縮兩成 最多籌62億

內地快遞龍頭順豐控股（6936）昨日起公開招股，集資54.9億至61.7億元。消息稱，順豐是難敵淡市，因應其A股股價近一個月累跌逾一成，故決定減少H股發售股數，令集資規模較之前市傳的至少10億美元（約78億港元），再縮水最多逾兩成，但以上限計仍是今年第二大的新股。順豐H股招股價介乎32.3元至36.3元，較其在深圳掛牌的A股昨日收市價折讓20.2%至29%；一手200股，入場費7333.2元，並引入信和置業（083）、中國太保（2601）及小米（1810）等10名基石投資者撐場。順豐首日孖展已錄20.5億元，超購2.5倍，其國際配售亦傳已獲足額認購。
最早傳出目標集資達20億美元（約156億港元）的順豐，集資額一減再減，上月降至10億美元，但最終在港上市發行1.7億股H股，其中香港公開發售佔9.5%，集資最多61.7億元，即較最初傳出上限大降65%。順豐路透IFR引述消息稱，順豐原本計劃集資至少10億美元，但因為其A股股價自內地推出一系列刺激經濟政策後回落，故決定減少發行股數。順豐A股自10月8日高見49.38元人民幣，創52周新高後，股價至今累跌14.3%，昨日收報42.32元人民幣（折合約45.48港元），無升跌。
引10基投 涵蓋中港海外

順豐引入10名基石投資者，涵蓋中港及海外機構投資者，為近年少有，包括信和置業、中國太保、小米、摩根士丹利、全球投資管理公司Oaktree等，認購合共逾15.9億元的股份，佔是次發行最多29%；禁售期為6個月。

綜合14間券商數據顯示，順豐首日錄近20.5億元孖展，相當於公開發售集資額5.89億元，超購2.5倍，當中富途、輝立及耀才證券分別借出7.9億、3.8億及3億元。目前順豐共有3間公司在港上市，包括順豐房託（2191）、順豐同城（9699）及間接非全資子公司嘉里物流（636）。順豐將於本周五（22日）截止招股，下周三（27日）掛牌，高盛、華泰國際及摩根大通為保薦人。

信誠證券聯席董事張智威表示，順豐的上市規模太大，料股價較難有很大的升幅。再者，順豐的基投都「食唔到咁多股份」，認購額只佔是次發行不足3成，換言之，將會有很多街貨。他建議，投資者「少少哋玩，唔好瞓身」，若投資者大手孖展抽順豐，有機會「中突」，又指目前該行借出約2億元認購順豐的孖展，符合預期。
招股價較A股折讓三成

值得留意的是，順豐上市前已於本月7日悉數派付合共約67億元人民幣的中期及特別股息，多於是次上市的集資額61.7億元。順豐表示，非常重視股東回報，自成為上市公司以來，每年均會宣派年度股息，派息率由2017年至2022年的20%，增至2023年的35%，且目標在未來5年內穩步提高派息率。

另外，IFR報道，中國生物製藥公司九源基因最快今日建簿，集資約6000萬至8000萬美元（約4.7至6.2億港元）；內地美妝集團毛戈平化妝品計劃周四開始預路演，集資2億至3億美元（約15.6億至23.4億港元）。

此外，內地循環包裝服務提供商優樂賽提交上市申請，主要為汽車行業提供服務，中信建投國際為保薦人。

20 Nov 2024